鄂豫皖军委兵工厂从湖北黄安县熊家嘴迁回HEN省新县柴山保王湾村。
同年7月，进犯苏区的国民党军队，凭借优势兵力，步步紧逼，形势十分严峻，兵工厂奉命解散，青年工人跟随主力部队西撤，其它人员分散参加游击队；笨重设备埋藏，轻便工具带走。
到8月底，鄂豫皖军委兵工厂解散完毕。
鄂豫皖军委兵工厂，先后受鄂豫边革命军事委员会和鄂豫皖革命军事委员会领导。组织机构和主要领导健全。
兵工厂实行厂长负责制，分工明确，各负其责。
总务组负责文书、财会、后勤，工务组负责生产管理，组织员主要在党支部领导下分管职工思想政治工作，宣传员是在党支部领导下分管职工文化教育工作，保卫员在党支部领导下分管安全保卫工作，另外还有枪弹车间，修械车间，造坯车间。
鄂豫皖军委兵工厂生产条件简陋。所需钢、铁、铜、锡、药等原材料，均是通过各种渠道，自己想办法解决的。
兵工厂生产主要军械产品有仿汉阳造步枪800余支、来福枪、八响枪、撅把子枪4000余支、复装子弹211万发、麻尾手榴弹等余枚；试制主要军械产品为机枪；修理的主要军械产品有枪支余支，迫击炮若干门，还参与修理过一架飞机。
在生产中，工厂很重视质量管理。
首先是实行“分包”责任制，即分厂向总厂承包，分厂再把生产任务下到车间，车间下到班组，班组落实到人。
其次，对各种产品的质量提出了明确的要求和规定。
再次就是勤于检查，合理调度，严格检验。对入库、出库、保管等各环节也有具体要求。
鄂豫皖军委兵工厂按部队管理，出操点名，按照作息，考勤奖惩，都有具体制度。生产每天按8小时安排，任务紧急时，加班加点，星期天也不休息。
工人工资分为三个等级，一级月薪12元（红军时期钱币），二级10元，三级8元。党、团、工会组织生活很活跃，职工经常学政治、学文化，阶级觉悟和生产热情很高。
佛尔寺兵工厂在将近四年的时间内，制造了一千多支“撇把枪”和数百支长枪，生产出大量大刀、长矛、子弹、马尾弹等武器，修理的枪支不计其数，有力地支援了根据地的军事斗争，为革命做出了应有的贡献。
红军主力西撤后，留在苏区坚持武装斗争的红军武装，在新的鄂豫皖省委领导下，不断打击敌人，取得了一个又一个胜利。