受减持利空影响周三昆仑万维低开低走放量跌停，成交金额超百亿。昆仑万维作为AI应用端核心标的，当其涌现出明显的亏钱效应时，对于AI概念股的持股信心造成较大的打击，叠加假期前期的避险情绪，周三午后市场涌现出一些非理性抛压。不过需要注意的是，AI方向作为一个资金高度介入的超级主题，在短期风险集中释放后，市场对其仍具一定的修复预期。因此后续可以持续留意一些，锚定的个股，（应用端：昆仑万维、万兴科技等；算力硬件：寒武纪、新易盛等）当上述个股的亏钱效应得到充分修复时，本轮AI行情方有望进一步延续，相反一旦在弱修复后再度下杀，则需留意AI方向再度退潮的风险。
关于CPO光模块，无论是一个月之前对于基本面逻辑的普及还是说最近这两天对于高位博弈风险的提示，该说的都说了，周三的全面崩塌也是预期之内，这个时候本就是刀口钱不好赚，任何的风吹草动都可能会导致周三这样的景象，不是周三也是节后。还有一个补刀周三大跌的原因是昆仑万维（（/非/荐/股/））又现减持利空。CPO倒下是可以预见的，但整个AI还能不能继续看好呢，我个人选择继续看好。至于其它的譬如复合铜箔银行电力这些，又有些趁人之危叠加超跌反弹的意思，看不出持续性就没什么好多说的了。
操作策略上，本周市场震荡走低，前期活跃的人工智能也出现明显调整回落，板块情绪显着受到抑制，而且离岸人/民/币/也出现贬值迹象，进而影响资金风偏的提升。策略上建议多看少动，关注端午节中消息面状况，耐心等待指数呈现止跌企稳后再行操作。方向上，/中/特..估/.而非单纯高的股息率权重股）、AI与专精特新（科技卡脖子和风格高低轮动中的低吸机会）、锂电池储能充电桩（新能源车购置税和鼓励下乡等政策利好下的修复反弹机会，尤其是兼具人工智能自动驾驶、人形机器人特斯拉产业链的新能源车及零部件，这是最近1周AI+的新热点），且临近中报披露期、业绩关注度上升、配置相对均衡些为宜。
昨天给出的观点还蛮及时的：这里的CPO光模块加速阶段就不要谈什么基本面了，这个位置鼓吹基本面很可能是为了让广大不明真相群众来接盘的，至少是存在这种可能性不得不防的。在这种高位参与进去就是筹码博弈，玩的是博弈继续和对于市场情绪的把握，之前是游戏传媒，最近是CPO，曾经是锂电池新能源，一阵一阵的，没什么分别。