未来险资仍会加码权益市场投资。一方面，从估值角度看，目前A股、港股市场均位于估值低位，未来有较大概率进行回升，现在加大对权益资产投资具有较高的配置价值。另一方面，险资负债久期较长，需要长期资产进行匹配，而股权投资正好符合这一特性。随着宏观经济复苏，大多数企业业绩向好，长久期、高价值投资更能吸引险资入市。”
从政策面看，9月10日，国/家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，释放保险企业权益投资空间。随着多部门出台相关政策，业内预期保险资金有望成为资本市场中长期增量资金的重要来源。英大证券策略研究员惠祥凤，后期政策会采取更多措施鼓励国内保险资金提高入市比例。
三季度公募基金债券持仓占比继续抬升，股票持仓占比仍小幅下降；针对偏股型基金，股票仓位小幅上升并仍在高位，偏股型基金的发行仍相对低迷。结构上，高景气赛道相对稀缺，成长风格表现不佳，机构降低TMT和高端制造等成长行业仓位，而消费领域仓位有所回升，机构对热门赛道的持股集中度延续下降。向前看，市场经历较大幅度的调整后，已计入较多偏悲观的预期，随着1万亿元特别国债推出，汇金公司在二级市场先后增持四大行和指数ETF，市场预期有望逐步改善，尽管短期市场走势仍有不确定性，但伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对于后续表现不必悲观，四季度仍是关键的政策窗口期。
下面再看看题材个股机会：1、华为鸿蒙:Orange Pi OS (OH) 发布，开源鸿蒙 PC 端来了 ，上交易日盘中的消息， 相关概念股也有表现，据称，迅龙软件为此成立了一个专注于开源鸿蒙的研发和商业化落地的团队，从目前的成果来看，已经取得了可喜的进展。
2）国产算力:除了水利，上交易日最强风口是算力租赁，主要是英伟达提前管制刺激，同时，算力持续涨价也给了市场不小的炒作空间，而且这个方向因为有高新发展连续的一字板，所以板块的生命力也非常强，板块中军可以看做是恒润股份，现在依然还有不少空间，这股预期是一个主升浪走势。