何师参，字子萧，隐居在苕溪东岸，门前是一片开阔的田野。傍晚时分，他偶然出门，看见一位妇人骑着驴走过来，后面跟着一个少年。妇人约莫五十岁左右，气质清新脱俗；再看那少年，年纪约十五六岁，风采出众，比女子还要美丽。何生向来有喜好男色的癖好，一见之下，魂不守舍，踮起脚尖目送他们远去，直到身影消失才返回。
第二天一早，何生就守候在门口，直到太阳落山，少年才再次经过。何生热情地迎接他，笑着询问他从何而来。少年回答：“去外祖家。”何生邀请他进屋稍作休息，少年推辞说没有时间，何生执意挽留，少年才进屋。他坐了一会儿就要离开，何生怎么也留不住。何生紧紧抓住他的手送他出门，恳切地邀请他顺路过来玩，少年含糊答应着离开了。从此，何生思念少年如饥似渴，每天都在门口来回张望，脚步从未停歇。有一天，太阳刚落山，少年忽然出现，何生喜出望外，热情地邀请他进屋，让书童上酒。他问少年姓甚名谁，少年回答：“姓黄，排行第九。小名没有。”何生又问：“你为何经常来往？”少年说：“母亲在外祖家，经常生病，所以我常去看望。”几杯酒下肚，少年又要告辞，何生拉住他的手臂不让走，还把门锁上。九郎无可奈何，面红耳赤地又坐了下来，点上灯与何生聊天，他温文尔雅，言辞涉及玩笑时，便羞得面朝墙壁。不久，何生提出与他同床共枕，九郎坚决拒绝，以睡眠不好为由推辞。何生再三强迫，九郎才脱下上衣和裤子，穿着裤子躺在床上。何生吹灭蜡烛，过了一会儿移到九郎身边与他同枕，曲起手臂搭在他的大腿上，紧紧抱住他，苦苦要求亲昵。九郎生气地说：“因为您是风雅之士，我才与您交往，您这样做，简直是禽兽之行，兽性的爱恋！”不久，东方微微泛起曙光，九郎径直离去。
何生怕九郎从此不再来，便继续守候，徘徊顾盼，目不转睛地盯着北斗星。过了几天，九郎才出现，何生高兴地迎接他，连连道歉，强行拉他进屋，促膝谈笑，心里庆幸九郎没有记恨。没过多久，何生脱鞋上床，又开始哀求他。九郎说：“我对您的情意已深入肺腑，但亲近不一定非要在床上。”何生甜言蜜语地纠缠他，只求能摸摸他的肌肤，九郎勉强答应。何生等他睡着后，偷偷靠近他，九郎突然醒来，穿好衣服立即逃走。何生失魂落魄，好像失去了什么，茶饭不思，整夜失眠，身体日渐消瘦，每天派书童在附近巡逻。有一天，九郎经过门口就要离开，书童拉住他的衣服将他拉进屋。九郎见何生面容憔悴，大吃一惊，关心地询问。何生如实告诉他自己的感受，眼泪随着话语流淌。九郎轻声说：“我的意思是，我们相爱对您没有好处，反而可能给您带来伤害，所以才拒绝您。既然您喜欢，我又何乐而不为呢？”何生大喜。九郎走后，他的病立刻减轻，几天后痊愈。九郎果然又来了，两人重归于好。九郎说：“今天我勉强答应您，但希望您不要习以为常。”接着又说：“我有个请求，您愿意帮我吗？”何生问是什么，九郎回答：“我母亲患有心痛病，只有太医齐野王的先天丹能治。您人脉广泛，一定能帮到我。”何生答应了，临走时九郎又反复叮嘱。何生进城买药，傍晚时交给九郎。九郎高兴地接过，连声称谢。他又强行与何生亲热。九郎说：“别再纠缠我了。我为您物色了一个美女，比我还好一万倍。”何生问是谁，九郎说：“我有一个表妹，美若天仙，如果您有意，我可以为您做媒。”何生微微一笑，没有回答，九郎揣着药就走了。
三天后，九郎又来求药。何生责怪他来得太晚，言辞中充满讥讽。九郎说：“本来是不想给您添麻烦，才故意疏远您。既然您不理解我的苦心，那就请您不要后悔。”从此，他们几乎每晚都相聚在一起。每隔三天，九郎就要向何生要一次药，齐野王觉得很奇怪，说：“这种药通常不超过三次，为什么他吃了这么久还不见效？”于是他包了三剂药一起交给何生。他又看着何生说：“您面色不太好，生病了吗？”何生说：“没有。”齐野王给他把脉，惊讶地说：“您有鬼脉，病在少阴，如果不注意，可能会有危险！”何生回家后把这话告诉了九郎。九郎叹了口气说：“真是个好医生！我其实是狐狸，长期与您交往，恐怕对您不利。”何生怀疑他在骗人，把剩下的药藏起来，担心他不会再来了。没过多久，何生果然病了。他请齐野王来看病，齐野王说：“您当初不告诉我实情，现在魂魄已经离体，我秦缓也无能为力！”九郎每天都来看望何生，说：“您不听我的话，结果落到这一步！”何生不久便去世了，九郎痛哭着离开了。
在此之前，县城里有一位太史，年轻时与何生一起读书，十七岁时考中翰林。当时秦藩贪婪残暴，贿赂朝廷官员，无人敢揭露其罪行。太史挺身而出，上书弹劾秦藩的恶行，但因越权而被免职。秦藩升任该省中丞，每天都寻找太史的把柄。太史年轻时有英雄之名，曾得到叛王的青睐，秦藩于是买通太史过去的旧交，用他们的书信威胁太史。太史害怕，上吊自杀；夫人也跟着上吊身亡。太史过了一夜忽然醒来，说：“我是何子萧。”大家询问他，他所说的话都是何家的事，大家这才明白他是借尸还魂。大家想留住他，但他坚决要离开，回到原来的住所。秦藩怀疑他是装疯卖傻，一定要陷害他，派人向他索要一千两黄金。太史假装答应，但内心忧郁绝望。