在古老的青河村，有一座神秘的青山，山上树林阴翳，时常有奇异的声响传出。村里的老人都说，这山里住着狐仙，不可轻易冒犯。
村里有个年轻后生叫林羽，家境贫寒，但心地善良，生得也颇为英俊。一日，林羽上山砍柴，途中突遇暴雨，便寻了个山洞躲避。进洞后，他发现洞壁上闪烁着奇异的光芒，走近一看，竟是一幅精美的狐仙画像。
画中的狐仙美目流盼，身姿婀娜，林羽不禁看得入了神。就在这时，一道闪电划过，画像中的狐仙似乎眨了眨眼。林羽吓了一跳，以为是自己的错觉。
雨停后，林羽回到家中，却夜夜梦到那幅狐仙画像。几日后，他再次上山，竟在那山洞中遇到了一位美丽的女子，与画像中的狐仙一模一样。
女子自称胡灵儿，说是被林羽的真诚所打动。林羽与胡灵儿相处甚欢，渐生情愫。然而，他们的爱情却引来了一场风波。
村里有个恶霸叫马三，听闻了林羽与狐仙的事，心生嫉妒。他找到一个邪恶的巫师，密谋陷害林羽和胡灵儿。
一天夜里，马三带着巫师闯入林羽家中。巫师念念有词，指控胡灵儿是妖邪，会给村子带来灾难。胡灵儿试图解释，但巫师施展邪术，让村民们看到了恐怖的幻觉，众人惊恐不已，纷纷要求赶走胡灵儿。
林羽拼命保护胡灵儿，但无奈寡不敌众，胡灵儿被巫师封印在了一座古塔中。林羽伤心欲绝，决心救回胡灵儿。
他四处打听解救之法，得知只有在月圆之夜，找到千年灵芝，并用自己的鲜血浇灌，才能破除巫师的封印。
月圆之夜将至，林羽历经艰险，终于在悬崖边找到了千年灵芝。他割破手腕，用鲜血浇灌灵芝。此时，巫师和马三察觉到了林羽的行动，赶来阻止。
就在关键时刻，灵芝发出奇异光芒，破除了封印。胡灵儿重获自由，她愤怒地施展法术，与巫师和马三展开了一场激烈的较量。
巫师使出各种恶毒的法术，胡灵儿却凭借着千年的修行和对林羽的深情，逐渐占据上风。最终，胡灵儿一举击败巫师和马三，将他们永远驱逐出了青河村。
然而，事情并未就此结束。胡灵儿的身份暴露后，引来了天庭的注意。天庭认为狐仙与凡人相恋有违天规，派下天兵天将，要将胡灵儿带回天庭受罚。
林羽不愿与胡灵儿分离，紧紧拉住她的手。胡灵儿泪流满面，对林羽说：“羽哥，今生与你相爱，我无怨无悔。但天命难违，你要好好活下去。”
林羽大声喊道：“不，灵儿，我不会让他们带走你！”
就在天兵天将即将动手之时，一位神秘的老者出现。老者仙风道骨，他对天庭使者说道：“世间真情难得，何不成全这对有情人？”