- 行业政策：政策对特定行业的支持或调控会影响股票走势。例如，对新能源汽车行业的政策扶持，会使相关的大盘汽车制造企业和小盘零部件供应商受益。相反，政策对房地产行业的调控会导致房地产大盘股和相关小盘的装修、建材等股票走势受到影响。
市场情绪和资金流向
- 投资者情绪：在乐观情绪主导市场时，投资者风险偏好上升，小盘题材股更容易受到追捧，因为其股价上涨空间大，投资者希望通过炒作获取高额收益。而在市场情绪谨慎时，资金可能会倾向于流入大盘权重股，因为其业绩稳定、抗风险能力强。
- 资金供给：当市场资金充裕时，比如央行实行宽松的货币政策，资金会流向不同类型的股票。一部分资金会流向大盘权重股，稳定指数；另一部分可能会流向小盘题材股，挖掘高成长潜力的公司。但如果资金面紧张，大盘和小盘股都会面临资金压力，不过小盘股受到的冲击可能更大，因为其资金链相对更脆弱。
分析大盘权重股和小盘题材股的财务报表有以下要点：
大盘权重股
- 盈利能力分析
- 营收与利润规模：大盘股营收和利润数额通常较大。重点关注营业收入的增长趋势，稳定增长说明企业在市场中的地位稳固。例如，查看中国石油历年营收，若其持续增长，反映其在能源市场的持续经营能力。同时，看净利润，其体现了企业最终的经营成果。
- 利润率：毛利率反映了产品或服务的基本盈利性。对于大型制造业的大盘股，如宝钢股份，较高的毛利率意味着其产品有成本或技术优势。净利率体现企业扣除所有成本后的盈利能力，像贵州茅台，净利率高体现了品牌的高附加值。