阳亿万:2014 年那波行情可以给我们很多启示。当时涨幅最大的几个板块中,计算机涨幅达到了 675%,传媒涨幅 586%,国防通信涨幅 424%,电力设备涨幅 419%。
计算机包括了互联金融、半导体等,毫无疑问成了当时的领涨板块。所以从这可以看出,在牛市中不同板块的涨幅差异还是很大的。
我们在投资的时候,要选对板块和个股,才能获得更好的收益。像这次我们分析的金融、地产和大消费,在牛市第一阶段可能会有比较好的表现,但后续也需要根据市场情况进行调整。
常长婷:我还注意到节假日期间全球股市的表现也很活跃,特别是港股市场。您对港股市场的情况怎么看呢?
阳亿万:港股市场在节假日期间确实表现突出。从 9 月 30 日至 10 月 4 日,港股在四个交易日内(10 月 1 日休市)恒生指数实现了 10.2% 的增长,而恒生科技指数的涨幅更是达到了 17.38%。自 9 月 11 日起,港股的回升超过了 31%,年累计涨幅约为 33.4%;恒生科技指数的反弹幅度更是超过了 50%,年涨幅约 38.9%。
这使得港股在全球主要股市指数中表现最佳,超越了美国和日本。港股的大涨一方面是受到内地政策和市场情绪的影响,另一方面也有外资的积极参与。
像贝莱德、高盛、大摩等外资机构纷纷高喊对中国股票抱有极高期待值,坚决做多中国资产。
港交所最新资料显示,9 月 26 日,摩根大通增持中国平安 3986.1682 万股,每股作价 44.4327 港元,总金额约为 17.71 亿港元。这都显示了外资对港股和 A 股市场的看好。
不过,虽然市场基本面有利,但也存在一些外部因素的干扰,比如美国降息预期的变化等。但总体来说,预计节后 A 股市场也会受到港股的带动,迎来一波上涨行情。
常长婷:那您觉得在这样的市场环境下,投资者应该如何应对呢?有什么具体的建议吗?
阳亿万:对于投资者来说,首先要保持冷静和理性,不要被市场的短期波动和狂热情绪所左右。在选择投资标的时,要进行深入的研究,了解公司的基本面、行业前景等。对于一些涨幅过大的板块和个股,要谨慎对待,不要盲目追高。
同时,要注意分散投资,不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里,降低单一投资带来的风险。在牛市中,虽然整体市场趋势向上,但也会有局部的调整和波动,合理的资产配置可以帮助投资者更好地应对这些情况。
另外,投资者要密切关注政策的变化。
政策对市场的影响非常大,像这次行情的启动就与管理层的政策密切相关。