自从盘古开天地，经过三皇治世，五帝定伦以来，世间便分为了四大部洲，分别是东胜神洲，西牛贺洲，南瞻部洲，北俱芦洲。
那时候海外有个国家叫做傲来国，傲来国紧接着大海，在大海中有一座大山，这座山又高又大，四面是海，山上生满青松翠竹，奇花异草。还有一处特别奇怪:在山顶正中央有一块大石头，本来山上有大石毫不奇怪，可是这块石头与众不同，你看它足足有三丈六尺五寸高，有二丈四尺圆。原来三丈六尺五寸正按一周天数三百六十五天，二丈四尺正合二十四节气。石头上还有九窍八孔，按九宫八卦来排布。石头没有树木遮阴，长期感受天真地秀日月精华，天长地久后便有了灵通的能力，石头居然孕育了一个仙胎。
有一日石头突然爆裂开来，爆出一个石卵，圆坨坨，滑溜溜，遇到风马上变成一只石猴。虽然是石头变的猢狲，但五官具备，四肢齐全，一出世便学爬行学走路。只见它向东南西北四方各拜了一拜，一双眼睛放出两道金光。这两道金光不得了，一直射到九重天上，惊动了玉皇大帝。
玉皇大帝见到凡间有两道金光闪闪，就在凌霄殿上下令叫千里眼和顺风耳两个天神打开南天门看看凡间发生了什么事！千里眼和顺风耳领命后打开南天门，一个睁大眼睛看，顺风耳侧起耳听:
原来东胜神洲大海的东面和傲来国之间有一座花果山，山上有一块仙石爆出一个石卵，一见到风便变成了一只石猴，现在在拜四方天地，双眼射出金光，一直冲到九重天上。只见石猴饮了几口水，吃了点东西，金光正慢慢消失。
玉皇大帝听后说:哦，原来是下方之物，乃是天地精华所生，不足为怪。
从此这只猢狲在山中会行会走，会爬树又会翻跟斗。肚子饿的了会摘山花野果来充饥，渴了就喝山泉水解渴。晚上在山上悬崖峭壁上睡觉，白天在山峰岩洞内玩耍。真是山中无甲子，寒尽不知年，快活不知时日过咯。
有一日，大热天时，石猴和一班猢狲在大树脚下乘凉。一班猢狲在那跳跳扎扎，有些爬树，有些滚地，有的翻跟斗，有的在理毛抓虱子，有的咬手指抓耳挠腮，有的玩泥沙，有的丢石子，有的捉蜻蜓，有的扑蝴蝶，有些叠罗汉，有些荡秋千。
猢狲玩的满头大汗便去山泉水处冲凉。这个山泉水在山顶一直冲下来，水花四溅，清凉透心，一班猢狲在吱吱喳喳，正所谓禽有禽言，兽有兽语，有一个猢狲说:这股山泉水不知道从何处流下来，今天我们得闲无事，不如顺着这股山泉水爬上去，一来可以玩耍，二来可以找寻水的源头。经他一说，全部猢狲都赞成，于是个个拖男带女，呼兄唤弟，接踵摩肩，争先恐后顺着山泉水道爬上去，一直爬到半山腰，看到水的源头是一股瀑布。
这帮猢狲高兴得不得了，有的说原来山水是从这里流出来的；有的说这个这么大，一定是流到大海的！
有一只猢狲说:谁有本事跳进瀑布又有本事出得来，找到水的源头又不伤及身体的，我们就拜他为大王，好不好。
说完后大家都不敢说话，原来猢狲的本领在于爬树翻跟斗，但这是怕水，瀑布从上而下声音轰隆隆，犹如千军万马冲下来，如果跳进去被冲到大海的有可能！