经过一番讨论与酝酿之后，曾纪泽下诏对中央政府革，废原先的六部制，改为内阁制，政府最高行政机构为国务院，下设内务部、财政部、外交部、陆军部、海军部、司法部、教育部、交通部、工商部、农林部、科技部、警备部十二个部门，各设总长一名，副总长两名，分管诸项事务。国务院设国务总理一名，统领国务院诸部，并直接受皇帝之领导。
同时，各地方政府也将仿效中央政府，改府为市，改衙门为政府，地方政府的行政设置，同样仿效中央，但级别要依次下降，如省一级财政部门称为财政厅、市一省称为财政司、县一级称为财政处。
为防止地方政府臃肿庞大，并限制其权力，省市一级将不设外交、陆军、海军三部门，县一级将不设外交、陆军、海军、科技四部门。同时，各级的司法部门将不受本级最高行政长官的领导，直接由中央逐级任免。至于县以下的行政，则暂时推行乡村自治，县长领导的模式。
曾纪泽对政府机构进行大刀阔斧的改革，无非是想尽快营造出一个现代化的国家行政模式，只有这样，才能更好的匹配新一轮的维新变革。
在改组完政府机构之后，曾纪泽马上对经济进行了改革，除了继续推进正在进行的“土地改革”之外，曾纪泽首先对地税进行了改革。
十二月初，大明政府发布了《地税改革条例》定以耕地的法定价格作为全国统一的课税标准；国税的税率定为法定地价的3%另加10％的附加税；地税一律用货币缴纳；法定纳税人是从国家领取土地执照而拥有土地所有权者。
人均十亩及以下者，按以税率收税，十亩以上者，每增加五亩税率递增百分之1％，附加税递增0.33％。
与这项措施时拖出的，但凡愿向政府出售多余土地者，政府将以原先地价的三倍补偿。另外一种方法就是国家以投资贷款的形式收购土地，售出者所得资金，必须用于投资兴办各种新兴洋务商业，并且将获得为期三年的低税待遇。
这两项措施的配套除了扼止并削弱地主的发展，还能鼓励民间资本投向洋务行业，但最重要的是，通过地税改革国家将从富有的地主们手里获得巨额的财富，而这些财富是曾纪泽殖产兴业运动的重要保障。
很快，曾纪泽便通过国务院下达了“殖产兴业”的全国性政策，政府将引导、倡导、鼓励和奖励大明各阶层人士来投资产业，兴办产业。
中央用国家政权的力量，通过各种政策手段和动用国库资金，加紧推行资本原始的积累并以国营军工企业为主导，仿照西方样板力扶植资本主义发展。
为了更明确殖产兴业大政方针，国务院特别制定了诏告全国的第一个“五年计划”