区块链在优化核心企业与上下游企业资金流方面发挥了巨大作用。在一个大型制造业供应链案例中，核心企业通常在供应链中占据主导地位，但在传统模式下，上下游中小企业往往面临资金紧张的问题。通过区块链技术，核心企业可以更好地管理其应付账款和应收账款。
对于上游供应商，当他们向核心企业供货后，区块链上的信息可以让金融机构快速准确地评估供应商的信用和货物价值，从而为供应商提供及时的融资。这有助于供应商缓解资金压力，保证原材料的供应稳定。对于下游经销商，区块链可以实现预付款融资等模式。经销商可以凭借与核心企业签订的订单和区块链上的相关数据，从金融机构获得预付款，用于采购货物，从而扩大销售规模。核心企业自身也能从中受益，通过优化供应链资金流，提高整个供应链的稳定性和效率，降低因供应商或经销商资金问题导致的供应链中断风险。
提升中小企业融资能力是区块链在供应链金融应用中的重要成果。中小企业在传统金融体系下往往因为缺乏抵押物、信用记录不完善等原因难以获得融资。在区块链供应链金融模式中，中小企业的交易数据在区块链上形成了一个可信的信用记录。
金融机构可以通过分析这些数据来评估中小企业的信用状况，而不仅仅依赖于传统的财务报表和抵押物。例如，一家小型零部件供应商，其与核心企业的长期交易记录、货物交付准时率、质量合格率等数据都记录在区块链上。金融机构可以根据这些数据为其提供合适的融资产品，如基于订单的融资、库存融资等。这种基于区块链的供应链金融模式为中小企业开辟了新的融资渠道，促进了中小企业的发展，增强了整个供应链的活力。
然而，区块链在供应链金融应用中也面临着风险与监管挑战。在风险方面，技术风险是其中之一。区块链系统本身可能存在漏洞，如智能合约代码的错误可能导致资金被盗取或交易异常。同时，网络安全风险也不容忽视，黑客可能攻击区块链网络，篡改数据或干扰智能合约的执行。为了应对这些技术风险，需要加强技术研发和安全防护，定期对区块链系统进行安全审计和漏洞扫描。