在一个偏远的山村里，生活着一群朴实的村民。这个村子四周环山，平日里与外界的交流甚少，因此也保留了许多古老而神秘的传说，其中关于画皮的故事，更是让每一个村民在夜晚都不敢独自外出。
村里有个年轻的书生，名叫子轩。他生得眉清目秀，且饱读诗书，一心想着有朝一日能考取功名，光宗耀祖。这一年，子轩决定离开村子，前往京城赴考。
子轩一路风尘仆仆，行了多日，这一日，天色渐晚，他见前方有一座破旧的古宅，便想着在此借宿一晚。那古宅的大门紧闭，四周透着一股阴森的气息，但子轩心想自己只是暂宿，应无大碍，于是上前轻轻叩门。
许久，门“吱呀”一声缓缓打开了，一个女子的身影出现在门后。借着微弱的月光，子轩看清了那女子的模样，只见她容貌绝美，肌肤胜雪，一双水汪汪的大眼睛仿佛能勾人魂魄。女子轻声说道：“公子，这荒郊野外的，可是要借宿？快请进吧。”子轩心中一喜，连忙道谢，跟着女子进了宅子。
宅子里虽说有些破旧，但女子将一间厢房收拾得还算整洁，让子轩住下。子轩与女子交谈中得知，她名叫婉儿，父母早亡，独自一人守着这老宅。婉儿说话温柔动听，对子轩更是关怀备至，不时送来热水和一些简单的吃食。
子轩对婉儿渐生情愫，夜晚躺在床上，脑海里都是婉儿的音容笑貌。而婉儿似乎也对子轩有意，时常在他的房门前徘徊，眼神中透着别样的深情。
就这样过了几日，子轩发现婉儿总是在深夜时分才回到自己的房间，而且每次回来，身上似乎都带着一股淡淡的腥味。他心中虽有些疑惑，但看着婉儿那娇美的面容，又觉得自己可能是多心了。
一日午后，子轩在宅子里闲逛，无意中来到了一间偏房。那房门紧闭，他好奇地推开门，一股刺鼻的气味扑面而来。屋内光线昏暗，子轩定睛一看，只见墙上挂着几张人皮，那些人皮被绘制得栩栩如生，仿佛随时都会从墙上走下来一般。其中有一张人皮，正是婉儿平日里的模样。
子轩顿时吓得双腿发软，他怎么也没想到，自己心爱的婉儿竟然是这样一个可怕的存在。他想要逃离这里，可刚转身，就发现婉儿不知何时已经站在了他的身后。