此段历史发生在公元 1264 年至 1275 年，主要讲述宋理宗时期，蟋蟀宰相贾似道当政专权，度宗荒淫无度，朝廷混乱，同时蒙古多方兵力南侵，南宋是节节败退，南宋面临内忧外患，离亡国也不远了。
这个时期，世界历史上，1265年，英国首次国会孟德福国会召开，是英国议会制的最早起源和英国议会的雏形；1265年，意大利文艺复兴运动先驱但丁诞生；1272年，英王爱德华一世即位；1273年， 神圣罗马帝国进入哈布斯堡家族统治时期。
有诗道：去年秋，今年秋，湖上人家乐复忧。西湖依旧流。吴循州，贾循州，十五年前一转头。人生放下休。
话说这南宋皇帝宋理宗，他老人家膝下无子，这可急坏了满朝文武。怎么办呢？皇帝一拍大腿，有了！他决定从自己的亲叔叔荣王希垆那一脉找个孙子来继承大统，选中了荣王弟弟与芮的儿子，小名叫孜的这小子，赐了个大名叫做禥，就这么立为了皇太子。皇帝在位四十年，驾鹤西去了，太子禥继位，这就是度宗皇帝啦。度宗一上台，先给老妈谢氏封了个皇太后的头衔。这谢太后啊，是天台人，贤惠又有德行，元朝人打进来之后，她又活了七年，才寿终正寝。
度宗皇帝啊，他当太子那会儿，贾似道可是他的大功臣。所以度宗一登基，每次上朝都对贾似道行礼答拜，尊称为“师臣”，连名字都不叫了，满朝文武也都跟着叫贾似道周公。理宗皇帝的山陵大事办完之后，贾似道想趁机回老家越州，结果他暗地里让吕文德谎报军情，说蒙古人攻打某地特别急，朝廷里吓得一哆嗦。度宗和皇太后赶紧写了手诏，把贾似道给请回来了。贾似道这时候就开始拿辞职要挟皇帝了，度宗急得眼泪都下来了，跪着求他留下。江万里在一旁拽着度宗说：“自古以来哪有这样的君臣礼节啊，陛下不能跪，似道也不能再提辞职的事了。”贾似道表面上道谢，心里头却更恨江万里了，找了个机会把江万里打发到潭州当知州去了。
度宗皇帝任命贾似道为太师，平章军国重事，每三天上朝一次。贾似道还上书请求回家养老，度宗派大臣、侍从去传旨，硬是把贾似道给留下了。还赐给他一座在西湖边的葛岭豪宅，让他把家人都接过来住。从此以后啊，贾似道每五天坐一次湖船来上朝，都不去都堂办公了。官员们抱着文书，跑到他家里去请他签字，朝廷大事小情，全由他的门客廖莹中、堂吏翁应龙来决定，那些宰相执政啊，就光占个位置罢了。那些正直的官员啊，都被排挤得差不多了。官员们为了争着当元帅、监司、郡守，送礼行贿的，多得数不清。外面军队打败仗，老百姓过得苦哈哈，愣是没人敢说话。
蒙古那边，史天泽围着襄阳筑了个长围，阿术又带着军队围了樊城。张世杰、夏贵、范文虎带着军队去救襄阳，结果都吃了败仗。那时候啊，襄樊被围得越来越紧，贾似道呢，天天坐在葛岭上，盖楼台亭榭，还建了个半闲草堂，请道士给他塑像，还选了几个漂亮的宫女和尼姑当小妾，整天玩乐。