此段历史发生在公元 1328 年至 1360 年，主要讲述元末朝廷迭代混乱，一直到顺帝，但其执政不佳，且在位期间，各地灾害频发，生民涂炭，各地造反势力开始并起，如早期的小明王政权、徐寿辉政权等。
这个时期，世界历史上，1336年，日本同时出现了南、北两个天皇，并有各自的传承，史称南北朝时期。1337年英法之间拉开了百年战争的序幕。1342～1382年 ·匈牙利国王路易一世在位。1343年，印度进入维贾亚纳加尔王国，这是历史上最后一个印度教帝国。1347年，黎恩济率领罗马市民推翻封建贵族统治建立罗马共和国。1347～1353年，黑死病（鼠疫）在欧洲流行，死亡约2400万人。1346 年，斯特凡·杜尚建立塞尔维亚帝国，并制订《斯特凡·杜尚法典》，这部法典对塞尔维亚的历史产生了深远的影响，为塞尔维亚的法制建设奠定了基础。1357～1358年，法国市民起义和扎克雷起义，开启法国乃至欧洲的反封建、反压迫的自由、平等和民主斗争。1360年，法兰西被迫签订了极不平等的《布勒丁尼和约》，割让出卢瓦河以南至比利牛斯山脉的全部领土。
有散曲道：峰峦如聚，波涛如怒，山河表里潼关路。望西都，意踌躇。伤心秦汉经行处，宫阙万间都做了土。兴，百姓苦；亡，百姓苦。
话说当年，元武宗皇帝一瞅，自己岁数大了，得找个接班人。他一想，咱家老二和世?挺不错，就打算把皇位传给他。可没想到，武宗一去，他弟弟仁宗就上了台。这仁宗啊，一上台，身边的丞相铁木迭儿就琢磨了：“我得让仁宗的儿子英宗坐上皇位，这样我才能继续受宠啊！”于是，铁木迭儿就暗中动手脚，把英宗给推了上去。
和世?呢，一看自己被晾在一边，心里那叫一个憋屈。铁木迭儿还不解气，又和太后一起，跑到皇帝耳边吹风，说和世?的不是。仁宗一听，行，那就把他打发到云南去吧，封个周王，美其名曰“镇守边疆”。
和世?一路西行，到了金山西北，嘿，没想到那些王爷们还挺够意思，一听他来了，都带着人马来投奔。和世?一看，得，咱就在这北部安家吧。
后来啊，泰定帝在上都驾崩了，皇后和皇太子一看，赶紧派人去燕都收印章，打算控制局势。这时候，有个叫燕帖木儿的家伙，一看机会来了，就琢磨着起义。他把大臣们都召集起来，手下士兵亮出刀子，大喊：“武皇有两个儿子，皇位得传给他们中的一个，不听的，格杀勿论！”
可周王远在沙漠，一时半会儿到不了。怎么办呢？燕帖木儿一看，周王的弟弟怀王图贴木尔在江陵呢，赶紧把他接来燕都。怀王一看，说：“我大哥在这呢，又年长又有德行，皇位得是他的。”燕帖木儿说：“机不可失，时不再来，错过了可就没机会了！”怀王一看，行，那我就先当皇帝吧，但得跟大伙说一声。于是，他就这么当上了皇帝，改年号天历。