楚怀王熊槐是一位重视法治的君主。一方面，他关注法律的制定，曾经任用屈原草拟、发布宪令，使楚国一度富强，屈原的《惜往日》开篇就回顾了当时的场景。在楚怀王当政时期，楚国已经有了完备的成文法典来指导法律的执行。楚国在民事、刑事、行政、军事等社会生活的多个方面已经使用法律来调节与控制，并已形成了严密的司法审理流程。另一方面，熊槐也对司法环节表现出关切。当时，下层官员可以越级将刑事告诉怀王，熊槐会亲自过问，有的案件他甚至会亲自审理并作出判定。
在这样的背景下，楚国境内一度十分安定，故有“楚治”之说。
同时，楚国与列国相似，实行郡县制与封君制并行的制度。怀王时期，楚国的中央集权程度进一步加深：在郡级层面，楚怀王熊槐在已有的宛、巫、黔中三郡基础上，又在汉中、江东、新城设郡，加强了对边境和新征服地区的管控。在县、封地级层面，封君的权力较战国初期大幅削弱。封君的行政、司法、军事活动都受中央节制，其属官直接对中央的同职能部门负责，并且封君还受到中央委派的监察官吏的监督。封君的封地小于县，性质则越来越与县趋同了。在基层管理方面，户籍管理更加严格，并出现了官与民、民与民相互担保的制度，从而强化了对基层民众的控制。
但此时楚国的地方管理制度也呈现出一些弊端。与他国相比，楚国封君小而多，并且可以世袭，其地方势力仍不可忽视。这时的封君经济特权过大，除封地食税权、部分免税权外还新出现了食禄州，攫取了大量地方财政收入，使国家积贫积弱。此外，当时楚国设郡区域有限，而县制下又兼有邑制、里制，尚未达到严格的统一。这些问题都给楚国的中央集权带来了一定的阻碍。
楚怀王当政时期，朝廷贪腐之风横行，一些贵族大臣“厚赋敛于民”，压迫百姓。此外，楚廷还存在着言路壅蔽、结党请托、妒能害贤等问题。面对这一情况，楚怀王任用屈原，以“励耕战、举贤能、反壅蔽、禁朋党、明赏罚、移风易俗”为纲领进行改革。但由于熊槐耳根子软，又缺乏坚定的改革决心，这次改革在权贵集团的抵抗下最终以失败告终。
楚国人才济济，既有昭阳、景翠、景阳、屈原、召滑、昭鱼、昭雎、景鲤、屈匄、唐昧等本土士人，又有陈轸、杜赫、吾得、苏厉、郑强等客卿。但是，怀王朝的党争非常激烈。首先是清、浊流大臣长期倾轧争斗，例如屈原曾因上官大夫的谗言而见疏，最后远离朝堂；垂沙之战后，苏子劝告熊槐“无听群臣之相恶也，慎大臣父兄，用民之所善”，则反映了这一斗争的持续。其次，楚廷对部分客卿表现出排外态度，惠施曾经流落到楚国，楚王熊槐不予留用；陈轸曾在楚国任职，但朝中权贵“欲公之去也”，陈轸最后也不得不出走齐国。这些人才的流失，无疑会对楚国的发展产生负面影响。除此之外，大臣间还有其他私怨，例如陈轸与杜赫之间的龃龉。苏子所言“无妒而进贤，未见一人也”，虽有夸张之嫌，也反映了楚廷的政治斗争非常普遍，到了危及国家的程度。