刘晟做了十五年皇帝，也咽了气。他儿子刘继兴继位，改名刘鋹，这时候他才十六岁。刘鋹觉得那些大臣们都有家有室的，肯定不能全心全意为他效忠，只有宦官才靠得住。于是，国家大事全交给女侍中卢琼仙和宦官龚澄枢这些人去处理了。那些有才能的大臣和进士状元啊，都得先挨一刀，才能升官。有个状元一听，吓得连官都不要了，直接跑回家。结果，刚到家，就发现阉人的刀已经架在脖子上了。状元求情说：“让我跟老婆孩子告个别，三天后再挨刀吧。”阉人居然答应了。三天后，就在他家给阉了。
刘鋹还有个宝贝，是个波斯女子，长得那叫一个漂亮，还特别会玩儿，刘鋹特别喜欢她，还给她起了个外号叫“媚猪”。刘鋹这人还有个怪癖，喜欢看人家交配。他选了些恶少年和宫女，在后花园里让他们脱光衣服配对。他还扶着媚猪到处看，看人家怎么交配，还起了个名儿叫“大体双”。要是看到女子吓得尖叫躲避，他就特别高兴；要是看到男子不行，他就拿鞭子抽。他还选了些美男子和媚猪配对，连鸟兽看了都想凑热闹。
后来，刘鋹举兵侵宋，宋太宗派了潘美和尹从珂去讨伐。南汉的都统李承渥带了十多万大军，在莲花峰下列阵迎战。潘美一看，嘿，这还有大象呢！他让人集中弓箭射大象，大象吓得往回跑，骑大象的都摔下来了，还踩死了不少自己人，大军一下子就垮了，李承渥自己侥幸逃脱。宋军一路势如破竹，打下了韶州、英州、雄州，一直打到拢头。刘鋹一看，吓得魂飞魄散。第二天，宋军就打到家门口了，刘鋹只好烧了府库宫殿，投降了。南汉就这么亡了，一共传了四世，六十八年，其中称帝就五十五年。
接着就是北汉那点事儿。北汉啊，是从后汉高祖刘知远的亲弟弟刘崇那儿来的。刘崇，太原人，长得那是仪表堂堂，一双眼睛还是重瞳子，就是俩瞳孔，看着挺唬人。不过呢，他小时候可不太老实，是个小混混，就爱喝酒赌钱。还因为犯了事儿，被刺字发配去当兵了。
后来，刘知远镇守河东，就让他当了都指挥使。刘知远当了皇帝后，又让他做了太原留后。隐帝即位后，刘崇又升了官，做了节度使。这时候啊，他开始招揽豪杰，把老百姓都登记起来当兵。后来郭威杀了隐帝，刘崇想起兵讨伐他。结果，郭威立了刘崇的儿子刘赟当皇帝继承人，刘崇一听，高兴了：“我儿子当皇帝了！”于是就不起兵了。