此段历史发生在公元 1190 年至 1234 年，主要讲述金国开始衰退，最后被南朝和蒙古联军所灭，这个时期南宋处于从宋光宗到宋理宗的统治时期。
这个时期，世界历史上，1190年 ，拜占廷承认塞尔维亚，塞尔维亚作为独立国家开始出现在历史舞台；1192年，日本进入镰仓幕府时期，这是日本幕府政权的开始，标志着日本由中央贵族掌握实际统治权的时代结束了。
有诗道：暗中人事忽推迁，坐守寒灰望复燃。已恨太官馀曲饼，争教汉水入胶船？ 神功圣德三千牍，大定明昌五十年。甲子两周今日尽，空将衰泪洒吴天。这是金末至大蒙古时期的文坛巨擘元好问的一首金朝灭亡的挽诗，前文也曾引用过他的《摸鱼儿》，算是金朝的文坛领袖吧！
上回书到那金国的皇上完颜雍在位二十九年，就这么驾鹤西游了。太子允恭呢，命不好，早年间就没了。这下可好，太孙章宗璟，也就是咱们的金国新皇上，就这么糊里糊涂地坐上了龙椅。可这位皇上啊，有点“妻管严”，李宸妃那是说一不二，把亲戚们都给晾到一边去了，金国这国力啊，就开始慢慢走下坡路了。新皇上在位十九年，也跟着老皇上去了。这时候，大臣们一看，得嘞，世宗第七个儿子卫王永济，人挺老实，就让他当皇上了，这就是后来的废帝。
那时候啊，蒙古兵是一天比一天强壮，跟金国那是连年打仗，就跟过年放鞭炮似的，噼里啪啦没完没了。金国皇上想求和，蒙古人不干啊，说：“打，必须打！”两边就在灰河开干了，金国那帮哥们儿，被打得那叫一个惨，大同府就这么拱手让人了。蒙古人还不解气，又跑到会河堡，跟金国的完颜九斤他们干了一仗，金国这回更惨，东京、西京全丢了。
这时候，金国有个叫胡沙虎的将领，出兵打仗老输，可皇上就是不敢动他，反而还重用他。这胡沙虎一看，嘿，机会来了，带着兵就进了宫，自称监国，把皇上赶到卫邸去了。永济皇上在位五年，就这么被赶下台了。
然后啊，胡沙虎从彰德把世宗的孙子、允恭的庶长子升王珣给接来了，一到燕地，立马登基，这就是宣宗皇上。蒙古兵那是步步紧逼，有个叫高琪的将领，打了败仗，胡沙虎想杀他，高琪一害怕，干脆一不做二不休，带着兵就把胡沙虎给围了，咔嚓一刀，解决了。然后跑到皇上那儿请罪，皇上一看，得了，人都死了，就饶了他吧。