眼看李继迁大有进一步坐大之势，为了削弱李继迁在当地的民众基础，赵光义下令让定难五州的官吏发榜招抚之前逃散的蕃汉民众回归原住地并许诺免征五州之地民众三年的赋税。这一招釜底抽薪着实厉害，李继迁急得像是热锅上的蚂蚁但却只能眼睁睁地看着这些人纷纷逃离。人为财死，鸟为食亡，对于大多数的党项人来说生存才是第一位，与其跟着你李继迁担惊受怕还不如回去当个宋朝的顺民。
李继迁问计于手下的谋士张浦该如何是好，张浦回道：“宋军的主力驻扎在夏州和银州，这两个地方我们是捡不到什么便宜的，但宥州倒是可以攻取，那里不但富庶而且有横山之险可作为我们的屏障，如果我们召集周边的部族去将宥州给打下来，那么我们就会有一个可靠的立身之地且进可攻退可守。”
李继迁大喜，他决定攻取宥州。公元983年12月，在被田钦祚和袁继忠击败仅仅三个月后，李继迁联络地斤泽周边的党项诸部族纠集了一支规模空前的大军向宥州进发。这支军队的人数说出来恐怕会让人大跌眼镜，在这之前李继迁一直被人当成是一个土匪头子，他每次出兵也不过就是数千人而已，可这一次他四处游说竟然拼凑起了一支两万人的大军。
看样子宥州城这一次多半是死定了，然而土匪之所以是土匪就是因为他们是一群欺软怕硬的乌合之众，李继迁带领的这两万人就是这个状态。他们尽管人多但却各怀心思且战斗力着实低下，你让这些人去抢劫指定个个都是英雄好汉，但你要让他们去拼命而且是跟与辽军血战过的宋朝精锐禁军拼命，那他们多半是酒囊饭袋。
当李继迁耀武扬威地带着这两万人到了宥州城下时，宥州巡检使李询打开城门率领数千守军冲了出去。这场战斗几乎没什么可说的，因为李询所部人马简直就像是赶一群鸭子似的将李继迁带来的这两万人打得落荒而逃。
这一次的战败让李继迁是伤透了心。他的主力已经在上次的战斗中被田钦祚给消灭得差不多了，他这次好不容易才凑齐一支对他来说如此庞大的人马，可这些人却在顷刻间就作鸟兽散且损失惨重。人心都是肉长的，李继迁毕竟还只是一个二十出头的年轻人，他不是天生就有一个大心脏且能够在一次又一次的失败之后毫不气馁。他定然也会伤心绝望，但也只有在这种状态下才能检验出一个人的英雄成色到底有几何。
遭此大败后的李继迁再次回到他的老窝地斤泽，这里水草丰茂便于畜牧，他在这个地方可以慢慢治愈他心灵的创伤并缓步壮大自己的实力。不过，他现在绝对是无心更无力在短时间内再次向宋朝发起挑战。