1995年，江南汽车与日本一家知名汽车企业达成了初步合作意向。通过技术引进、联合研发等方式，江南汽车学习到了国外先进的汽车制造技术和管理经验。例如，在车身焊接工艺上，采用了日本先进的激光焊接技术，使得车身的强度和密封性得到了极大提升；在生产管理方面，引入了精益生产理念，优化了生产流程，提高了生产效率，降低了生产成本。
进入2000年代，江南汽车迎来了重要的转折点。通过股份制改造，江南汽车成功转型为专业制造轿车的股份制企业，并迅速成为国内最畅销的微车——奥拓的生产企业之一。同时，作为湖南省重点轿车生产企业，江南汽车严格秉承军工企业以产品品质为先的制造特色，赢得了市场的广泛认可。在这一时期，江南汽车不断加大研发投入，引进先进的生产技术和设备，提升产品品质和竞争力。其生产的JN7080A型江南奥拓轿车，凭借经济、低耗、安全、轻便、美观等特点，成为中国老百姓家庭用车、出租及旅游的理想选择。
江南汽车曾与长安汽车发生过“奥拓”商标使用权的纠纷，这场官司耗费了江南汽车大量的时间和精力，不仅影响了企业的正常经营，也对其品牌形象造成了一定的负面影响。最终虽然江南汽车取得了“江南-奥拓”商标的使用权，但在市场竞争中已经处于劣势地位。
然而，汽车市场的竞争如同逆水行舟，不进则退。进入21世纪初，随着国内汽车市场的全面开放，越来越多的国际汽车巨头纷纷加大在中国的投资力度，各大自主品牌也在加速崛起，市场竞争愈发白热化。江南汽车在与这些强大竞争对手的较量中，各方面优势不明显，市场份额逐渐被蚕食。
随着全球对环境保护和可持续发展的重视，新能源汽车逐渐成为汽车产业的发展趋势。江南汽车紧跟时代步伐，积极探索新能源技术的研发和应用。2023年2月26日，江南汽车旗下全新纯电动产品——江南U2正式上市，标志着江南汽车在新能源领域取得了重要突破。但这一款车型江南U2也不能改变江南汽车在滚滚洪流中落寞的结局。